Qu'est ce qu'une prop firm (proprietary trading firm) ?

Une proprietary trading firm (souvent abrégée en prop firm) est une société de trading qui utilise son propre capital pour négocier divers instruments financiers, tels que des actions, des obligations, des devises, des matières premières, etc. 

Qu'est-ce qu'une Prop Firm ?

1. Capital Propres :

   • Les prop firms utilisent leurs propres fonds pour spéculer sur les marchés financiers. Contrairement aux sociétés de gestion d'actifs qui gèrent l'argent de leurs clients, les prop firms risquent leur propre capital.

2. Objectif :

   • Le principal objectif des prop firms est de générer des profits à partir de leurs activités de trading. Elles recherchent des opportunités de marché et utilisent diverses stratégies pour maximiser leurs gains.

3. Types d'Instruments Négociés :

   • Les prop firms peuvent trader une variété d'instruments financiers, y compris les actions, les obligations, les devises (forex), les produits dérivés (options, futures), les matières premières, etc.

Fonctionnement d'une Prop Firm

• Stratégies de Trading :

  • Les prop firms emploient une gamme de stratégies de trading, allant du trading algorithmique au trading discrétionnaire, du scalping à l'arbitrage, et bien d'autres techniques sophistiquées.

• Traders :

  • Elles forment des traders débutants pour utiliser leur capital. Les traders ont un contrat avec la prop firm et partagent les profits générés. Les traders en herbe ne sont pas salariés.

• Formation et Ressources :

  • Certaines prop firms offrent des programmes de formation intensifs pour développer les compétences de leurs traders. Elles fournissent également des ressources technologiques avancées, telles que des plateformes de trading sophistiquées, des flux de données en temps réel et des infrastructures informatiques de pointe.

• Partage des Profits :

  • Le partage des profits est un modèle courant. Les traders reçoivent un pourcentage des bénéfices qu'ils génèrent pour la prop firm. Ce pourcentage peut varier en fonction de la performance du trader et des politiques de l'entreprise.

Prop Firms en France

• Réglementation :

  • En France, les activités de trading des prop firms sont soumises à la réglementation de l'Autorité des marchés financiers (AMF). Les prop firms doivent se conformer aux lois et règlements financiers en vigueur pour opérer légalement.

• Marché Français :

  • Le marché français comporte plusieurs prop firms bien établies qui offrent des opportunités de trading sur les marchés locaux et internationaux. Ces entreprises peuvent être basées à Paris ou dans d'autres grandes villes financières.

Avantages théoriques

• Accès au Capital :

  • Les traders ont accès à des fonds importants, ce qui leur permet de négocier des positions plus grandes et potentiellement plus lucratives qu'ils ne pourraient le faire avec leur propre capital.

• Ressources Avancées :

  • Les traders bénéficient de technologies et de ressources de pointe qui peuvent améliorer leurs performances de trading.

• Formation :

  • Les programmes de formation peuvent aider les traders à développer leurs compétences et à progresser rapidement dans leur carrière.

Inconvénients pratiques :

• Formations Payantes :
  •  Attention, avant de pouvoir laisser le trader en herbe jouer l'argent de la prop firm, il est nécessaire de réaliser et réussir une formation fournie par la prop firm. Formation bien sûr payante. Dans le cas ou vous n'avez pas réussi le processus d'écrémage, la somme que vous avez investi pour la formation est bien sûr perdue. Cela fait partie intégrante du modèle d'affaires de ces structures, facturer des formations en échange d'hypothétiques gains.

• Gains limités :

  • En théorie, après la formation réussie sur un compte démo, le trader en herbe est censé se voir proposer de jouer les capitaux de la prop firm sur les marchés financiers. Sauf que, ces sociétés de courtage ont été accusés de laisser les traders en herbe continuer de réaliser leurs opérations sur des comptes démos pour éviter de perdre quoi que ce soit sur les marchés financiers. Si par malheur, le trader en herbe fini par gagner sur son compte démo, la prop firm peut alors piocher sur les sommes encaissées sur les formations, pour alimenter le bénéfice virtuel.

• Partage des Profits :

  • Une part des bénéfices générés doit être partagée avec la prop firm, ce qui peut réduire les gains nets des traders, la société de prop firm décide du bénéfice qu'elle va distribuer, ou non,

• Condamnations et procès en cours :
  • Elles sont accusés et certaines ont déjà été condamnées pour des pratiques frauduleuses ou non règlementaires par la CFTC (Commodity Futures Trading Commission) des états-unis.

Sources : 

https://investx.fr/investir-cryptomonnaie/trading/prop-firm/myforexfunds/

https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8771-23

https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8074-19

https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8595-22